Industrial and Commercial Bank of China (ICBC)
Première banque de Chine et du monde par ses actifs, la Banque industrielle et commerciale de Chine (ICBC) est née en 1984 de la séparation des activités commerciales de la Banque populaire de Chine. En 2026, elle figure au cœur d'une vaste recapitalisation des institutions financières publiques.
SOMMAIRE
Le logo de la banque ICBC, anneau rouge et sigle noir
Industrial and Commercial Bank of China
Une banque née de la réforme du système bancaire
La Banque industrielle et commerciale de Chine, dont le nom chinois est 中国工商银行 (Zhōngguó Gōngshāng Yínháng, abrégé en 工行, Gōngháng), est une banque multinationale chinoise partiellement contrôlée par l'État, dont le siège est à Pékin. Elle est la plus grande des quatre grandes banques chinoises, avec la Agricultural Bank of China, la China Construction Bank et la Bank of China.
La banque a été officiellement constituée le 1er janvier 1984. Sa création répond à une décision du Conseil d'État de septembre 1983, qui chargeait la Banque populaire de Chine d'exercer uniquement la fonction de banque centrale et confiait à une nouvelle banque, l'ICBC, les activités de crédit industriel et commercial et d'épargne urbaine que la banque centrale assurait jusque-là. Cette séparation a permis à la Banque populaire de Chine de devenir une banque centrale à part entière et a marqué l'achèvement du système des banques spécialisées d'État. La conférence d'inauguration s'est tenue le 30 décembre 1983 à Pékin.
La plus grande banque du monde
L'ICBC est la plus grande banque du monde en termes d'actifs totaux, un rang qu'elle a atteint en 2012 et qu'elle conserve depuis. Ses actifs totaux s'élèvent à environ 51 730 milliards de yuans (environ 7 650 milliards de dollars) et elle emploie quelque 408 000 salariés. Le gouvernement chinois en est le principal actionnaire, avec environ 71 % des droits de vote, détenus par la Central Huijin Investment Co. et le ministère des Finances.
La banque est cotée aux bourses de Shanghai (code 601398) et de Hong Kong (code 1398). Le Conseil de stabilité financière la classe parmi les banques systémiques mondiales.
Une introduction en bourse record en 2006
Le 27 octobre 2006, l'ICBC a été cotée simultanément aux bourses de Shanghai et de Hong Kong, devenant la première entreprise à s'introduire sur les deux places. L'opération a levé 21,9 milliards de dollars, ce qui en a fait la plus grande introduction en bourse du monde à cette date. Après l'offre, 22,14 % des titres étaient en libre circulation, le reste étant détenu par l'État chinois.
Une présence internationale
L'ICBC a ouvert sa première succursale à l'étranger à Singapour en 1993, puis à Luxembourg en 1999, qui est devenue son siège européen en 2011. En 2008, elle a obtenu l'approbation fédérale américaine pour ouvrir une succursale à New York. Le réseau international comprend notamment des filiales à Hong Kong, à Macao, à Londres (ICBC Standard Bank), à Luxembourg, en Turquie et en Argentine, ainsi que des succursales en Europe, au Moyen-Orient et en Asie.
La recapitalisation de 2026
En août 2026, le ministère des Finances chinois a annoncé l'émission de 300 milliards de yuans d'obligations spéciales d'État pour renforcer le capital des grandes banques commerciales publiques. Le 6 septembre, huit institutions financières contrôlées par l'État, dont l'ICBC, ont publié leurs plans d'augmentation de capital, pour un total de 360 milliards de yuans (environ 53 milliards de dollars).
L'ICBC prévoit d'émettre des actions A au profit du ministère des Finances et du groupe China National Tobacco Corporation et de ses filiales, pour un maximum de 100 milliards de yuans, destinés à renforcer son capital de base de catégorie 1. Avec la Agricultural Bank of China, qui lève jusqu'à 160 milliards, les deux banques absorbent 260 milliards de yuans, soit plus des trois quarts de l'effort total.
Les huit institutions récapitalisées se répartissent en trois familles :
- Deux grandes banques commerciales : Agricultural Bank of China (jusqu'à 160 milliards de yuans) et ICBC (jusqu'à 100 milliards).
- Quatre assureurs : China Life Group (35 milliards), PICC Group (jusqu'à 15 milliards), China Taiping (7 milliards) et China Re (jusqu'à 3 milliards).
- Deux institutions financières à vocation publique : Export-Import Bank of China (30 milliards) et China Export & Credit Insurance Corporation (10 milliards).
Cette opération prolonge le mouvement engagé en 2025, lorsque le ministère des Finances a émis 500 milliards de yuans d'obligations spéciales pour renforcer le capital de quatre grandes banques : Bank of China, China Construction Bank, Bank of Communications et Postal Savings Bank of China. Les analystes qualifient la mesure de démarche anticipée plutôt que de sauvetage : les grandes banques et les assureurs restent au-dessus des exigences réglementaires de capital et de solvabilité. L'objectif est de donner aux banques plus de marge pour prêter, en orientant le crédit vers les infrastructures, la fabrication, l'innovation technologique et la transition écologique, et de renforcer la résilience du système financier face aux risques liés à l'immobilier et aux dettes locales.
Un épisode de controverse
En novembre 2023, la filiale américaine de l'ICBC a été la cible d'une attaque par rançongiciel du groupe LockBit, qui a empêché le règlement d'un grand nombre de transactions sur les obligations du Trésor américain pendant une journée. Le groupe a affirmé que la banque avait payé la rançon, une information que l'agence Reuters n'a pas pu vérifier.